你好:

     感谢你访问我的 Blog ,本博客只提供博主的技术经验分享,你可以在此做简单的留言和评论,我会抽空回复你;若是要深入交流探讨,请联系QQ:47853253或者加QQ群:12012081


 

普通投资者如何玩转ETF基金?

 什么是ETF基金?

 
那么在了解ETF基金之前,我们先来看看ETF基金究竟是什么。
 
股票市场中的指数即通过选取相关成分股组合成一个表现出某个大类、行业、主题等市场整体涨跌情况。
 
指数基金(Index Fund)就是以特定指数为标的指数,以追踪标的指数表现的基金产品。其目的是获得与该指数相似的收益。
 
其过程则包括了抽样(在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股)、加权(按单价或总值加权平均,或不加权平均)、计算程序(计算算术平均数、几何平均数,或兼顾价格与总值)。
 
而ETF基金(交易型开放式指数基金)也同样属于指数基金,投资组合完全复制标的指数,其管理的资产也是买入一篮子的股票。它与其他指数基金的不同之处在于它是场内指数基金,即在证券交易所进行交易,所以又称交易所交易基金。
 
ETF基金的优势有哪些?
 
一、降低个股风险
 
上面我们也说了ETF基金是买入一篮子的股票,通过指数中几十上百只的成分股来对冲个股的风险,所以减少了个股暴雷的风险,由于上市企业中有时会出现业绩不及预期(乐视、獐子岛、保千里)、财务作假(康得新、康美药业)、行业黑天鹅(中兴通讯事件、长生生物疫苗事件、尔康制药虚增净利事件)、股票长期停牌(ST百特、深深房A、ST新亿)、增发损害老股东利益(大商股份、海油工程)等事件,所以通过投资一篮子股票则可以减少指数中个股的负面影响。
 
同时避免了股价操纵的风险,因为在投资博弈中,散户往往缺少资金优势,消息闭塞,处于弱势,所以容易成为庄家和大股东博弈的牺牲品,而在ETF基金中,指数在筛选过程中可以最大程度过滤掉这些存在股价操纵的标的。
 
二、反映市场平均水平
 
由于指数是采用一定的计算公式,比如加权平均法、几何平均法等进行编制,因此指数基金的走向能够准确地反映出整个指数的真实情况,加上指数中样本股足够大,所以反映出指数的平均值就更加有效,而ETF基金所跟踪的市场指数则具有内生增长动能,因此只要指数是能够长期趋势向上,那么就可以为投资者带来回报。
 
三、减少人为影响
 
因为ETF基金属于被动型基金,所以大大减少了对基金经理的依赖,这样就降低了人为因素导致基金收益缩水。而且相较于主动型基金中可能存在利益输送问题,比如基金管理者受到利益的诱惑,不顾职业道德,做出与投资者利益相悖的操作,ETF基金也能很好的避免这种风险。
 
由于ETF基金是跟踪某个指数,简单而透明,而且指数成分股会定期调整并公开,所以相较于主动型基金,它的持仓更加透明公开,管理者只要复制指数即可,就不存在受到利益驱动,出现老鼠仓的行为。
 
四、降低投资成本
 
我们知道投资基金中就含有很有成本。最常见的就是我们在买入和卖出时的费用,也就是认购费(申购费)和赎回费,但我们要知道它还有管理费、托管费、销售服务费和运作费,而相较于场外基金,ETF基金的买卖是比较便宜的。
 
因为ETF基金是可以直接在场内购买的,所以它的费率也就像股票一样便宜了。相较于场外指数基金1%的申购费,0.5%的赎回费,ETF基金不到0.03%的交易手续费确实便宜。
 
举个例子,当你打算投资10000元到沪深300指数基金中去的时候,选择普通的沪深300指数基金,需要的申购费就需要100元,即使打一折也需要10元,加上每年0.5%的管理费,0.1%的托管费,0.25%的销售服务费等等,七七八八就会超过1%,所以每次买入10000元至少都会支出100元,而ETF基金的费率则是与股票相当,只需要3-5元左右就可以了。
 
ETF基金有哪些类型?
 
ETF可以分为按资产标的和按投资市场两类,其中又细分为股票ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF、外汇ETF、单市场ETF、跨市场ETF、全球指数ETF。具体分类如下:
 
 
而通过ETF基金,投资者还可以针对不同板块(农业ETF、新材料ETF、养殖ETF等),不同风格(上证价值ETF、上证成长ETF、深证成长ETF),不同行业(消费行业ETF、金融行业ETF、医药行业ETF等),不同主题(红利ETF、TMTETF、周期ETF、非周期ETF等),不同策略(50等权ETF、深证基本面60ETF等)进行投资。
 
ETF基金如何投资?
 
ETF基金的买卖是可以在银行或股票交易软件上进行,当然在银行钩买还是需要较大的起始资金,一般为50万-100万份,而在股票交易软件上则和购买股票一样,最低100股,费用也和股票交易一样。
 
ETF基金投资根据不同投资方式又分为长期持有、定投、轮动、波段、套利等方式。
 
定投就是和定期投资基金一样了,不过目前ETF基金还是需要手动定投,缺乏自动操作的便利性。
 
对于那些想要寻找短期机会做波段和轮动的投资者来说,ETF基金是一种不错的选择,一来它的交易费率相对较低,二来它在交易制度上与股票和债券一样,可以快速买入和卖出。
 
因为ETF基金是由其追踪的标的指数成份股构成的组成,所以买卖ETF基金可以减少买卖一篮子股票的麻烦,节省时间和精力,也能用最快的速度应对市场的变化,提高流动性,降低大额交易的冲击成本。
 
在投资组合中,也可以通过组合不同板块,不同行业、不同风格,甚至投资国内外的ETF基金来构建投资者偏好的投资组合,同时分散了风险。
 
最后,我们还可以利用ETF基金进行套利交易,因为当ETF二级市场交易价格与基金份额净值出现偏离的时候,也就是出现折价或溢价的时候,投资者就可以进行套利,获取无风险收益。当基金二级市场价格小于基金的单位净值时,投资者可以在二级市场申购ETF份额,并赎回基金份额,并将赎回的组合证券卖出;当基金二级市场价格大于基金的单位净值时,投资者可以在二级市场买入组合证券并申购成ETF份额,再将申购的ETF份额卖出。
 
 
当然如果投资者没有开户,那么投资联接基金也是可以的,因为联接基金是基金公司为了方便投资者从场外投资而开发出的一个指数基金,它不是直接投资于股票,而是通过投资场内对应的ETF指数基金来实现复制跟踪,而且它的费率也比一般的基金更便宜一些。


文章来自: 本站原创
引用通告: 查看所有引用 | 我要引用此文章
Tags:
评论: 0 | 引用: 0 | 查看次数: 223
发表评论
你没有权限发表留言!